玩家大洗牌，供應鏈決高下。
美針對中國小額包裹免稅政策的一次又一次調整，已經讓中國跨境電商生態(tài)圈的玩家們快“麻木了”。
美國當地時間2025年4月8日，白宮再次發(fā)布行政令，將對中國出口的價值800美元以下商品的“小額免稅”政策做出最新的調整：
一是，從價關稅稅率從30%提高到90%；
二是，美國東部夏令時間5月2日-6月1日，每件郵政包裹的關稅從25美元提高到75美元；
三是，美國東部夏令時間6月1日后，每件郵政包裹的關稅從50美元提高到150美元。
也就是說，5月2日之后，等于或低于800美元的貨物，并且原本符合最低限度豁免條件的郵政包裹，均須繳納其價值90%或每件75美元的關稅；而從2025年6月1日后，每件包裹固定征收150美元的關稅。
關稅與物流成本的上漲，可能會快速殺死一部分跨境電商商家的生意模型。這其中，一部分玩家或許正在走向生死之局。
01
跨境電商及物流
或告別翻倍式增長
關稅優(yōu)惠與物流發(fā)展，是跨境電商過去兩年倍數級增長的關鍵。
其中，與關稅及清關相關的“T86”，是美國海關針對800美元以下跨境小包裹給予關稅豁免的T86清關條款。那么，過去幾年，T86關稅豁免政策催生了什么？
1）全托管模式興起。
從疫情開始，在國內物流增速放緩、競爭內卷的背景下，跨境電商及物流作為一個倍數級增長的細分賽道，吸引著一批批從業(yè)者前赴后繼。
也是這個時期，TEMU、SHEIN、TikTok shop、速賣通組成的“跨境四小龍”進入高速增長期，并高頻地出現在電商人、物流人的口中。
其中，類似TEMU這樣的玩家，甚至跑出了一年10倍的高增速。而其背后便是依托低價小包裹的關稅豁免，快速搭建起來的全托管模式，即賣家負責供貨，平臺負責定價、銷售、履約和售后服務等所有環(huán)節(jié)。在TEMU推出全托管模式后，幾大跨境電商平臺也相繼跟進。
這一模式大大降低了商家參與到跨境電商中的門檻，同時，盤活了大批量的生產性商家，使得跨境電商平臺能夠在短時間內打造低價爆品。
而也是在全托管模式下，低價爆品對市場的滲透使得跨境電商平臺能夠在過去幾年快速在全球市場完成跑馬圈地。
這一模式的戰(zhàn)斗力如何？正如白宮官員所描述的，過去十年間，T86清關使得進入美國的低價商品從約1.4億件激增至超過10億件。
因此，從去年開始，美國就曾提案對TB6政策進行限制，就在今年特朗普圍繞T86政策做文章時，歐盟同樣擬取消對150歐元以下進口商品的免稅政策。
2）直郵模式升級。
正如上面所描述的，T86政策+全托管模式快速推動了低價爆品的規(guī)?；鲩L。而這種模式帶動下的中小商家其實更傾向于用相對輕的物流模式做生意，因此直郵模式在這一階段開始升級。
據業(yè)內人士分析，跨境小包的發(fā)展至少有幾個關鍵節(jié)點：
一是，2016年以前。彼時，跨境電商物流95%以上的訂單是通過UPU網絡出貨，即各個國家之間的郵政網絡。由于跨境電商物流履約鏈條長、關鍵節(jié)點協同效率低，當時跨境電商物流與之前國內快遞行業(yè)一樣，一到大促活動期間就爆倉。
二是，2016－2020年期間。亞馬遜、UPU提價，以菜鳥為代表的商業(yè)跨境網絡相繼布局海外節(jié)點、跨境專線，這段時間是UPU網絡和跨境專線并行的時代，訂單呈五五開的態(tài)勢。
三是，2020-2024年。疫情因素下，海外的UPU網絡熔斷，商業(yè)跨境網絡爆發(fā)，跨境電商物流去UPU化。
這個過程中可以看到，幾大航司依托跨境電商的增長也開始分拆物流業(yè)務，東航物流、國貨航相繼上市，南航物流也已遞交招股書。
02
海運、海外倉
迎來利好
政策充滿不確定性的情形下，跨境電商的物流變革要分短期和長期來看。
1）短期來看，調整發(fā)貨邏輯。
類似美國郵政這樣的停收政策，打的是攬貨端。
事實上，美國快遞市場主要集中在UPS、Fedex和USPS三家企業(yè)，合計件量份額占比超90%。USPS類似于中國郵政，具有國營性質，快遞服務上對美國城市覆蓋的顆粒度更細，價格上主打性價比，但時效上較UPS和FedEx稍慢。
也就是說，USPS性價比的特征，正好契合低價爆品的成本敏感度、客戶覆蓋顆粒度。這也使得中美跨境電商賣家無論是通過直郵模式，還是海外末端配送模式，USPS都是經濟性快遞的選擇。
在中美跨境電商包裹已經上升到數十億票的規(guī)模的情況下，停收可謂“”傷敵一千自損八百”。因此，即便是接下來政策繼續(xù)搖擺，停收政策更多打的是發(fā)貨端，但可以通過干線用跨境專線，末端繼續(xù)選用幾大快遞的組合調整發(fā)貨邏輯。
2）從長期來看，跨境領域資深專家K姐認為，過去跨境電商物流更多是輕資產的模式，接下來則要做輕重資產的搭配，做多種運營模式的組合。據K姐分析，基于不同的商家優(yōu)勢，大致可以分為三種發(fā)貨模式：
一是，直郵模式。
過去幾年直郵模式的發(fā)展，其實是建立在中小商家試圖通過輕資產的方式入門的基礎上的。隨著歐美對小包裹免稅政策的收緊，對于具有小批量、多批次特征的直郵模式，無疑會大幅增加通關成本與時效。這意味著如果單調直郵模式，商家需要綜合考量產品的市場競爭力、利潤率等。
二是，海運集拼+海外倉模式。
隨著亞馬遜政策的持續(xù)變動以及貿易戰(zhàn)的加劇，行業(yè)內熱議的話題也逐漸從FBA頭程、專線、直郵小包轉向了海外倉。在K姐看來，“海運集拼+海外倉”的模式將成為接下來的主流。
過去，海外倉模式的客戶大多集中在類似家居、汽配等大件、異形件產品等行業(yè)，同時，對商家的資金實力、運營能力、產品能力以及SKU等是多重考驗。
而隨著關稅政策的收緊，要想追趕成本、時效與消費者體驗，一方面要求商家要從過去的低價爆品策略轉型為高性價比產品，另一方面物流企業(yè)則需要在不同商家產品的集拼中，尋找規(guī)模效應。
三是，東南亞生產+海運集拼+海外倉。
這一波跨境電商的紅利，盤活了國內產業(yè)帶的大批生產型商家。對于這樣具備產品與生產能力的商家而言，K姐認為“東南亞生產+海運集拼+海外倉”這樣組合，擁有更多機會。
據K姐在印度尼西亞多個專業(yè)市場的調研發(fā)現，通過這樣的模式，商家在享受海運成本優(yōu)勢的同時，也可以吃到東南亞勞動力的紅利。
而這樣的發(fā)展趨勢，也會催生一批新的跨境物流企業(yè)。
比如，前端會出現一批從國內發(fā)往不同國家和地區(qū)的網絡；末端方，頭部企業(yè)則會圍繞海外倉建立壁壘。如百世集團從2015年便開始在美國市場布局海外倉，并圍繞海外倉升級跨國干線、清關、末端配送等服務；菜鳥近日也升級了位于美洲的四個大型分撥中心；干線上，過去直郵模式對空運的依賴會逐步在海運中常態(tài)化釋放。
03
玩家大洗牌
供應鏈決高下
從上述的供應鏈模式趨勢來看，跨境電商商家及物流圈，將迎來一波大洗牌。
事實上，過去幾年里隨著跨境電商物流對精細化運營的要求提升，疫情期間靠信息差投機的一波貨代逐步被淘汰，而新一輪大洗牌，將進一步提升行業(yè)的準入門檻。
此前，遞四方副總裁戴彬也針對T86清關政策提出幾個判斷：
1）合規(guī)成本上升。
對于跨境電商商家及物流企業(yè)而言，清關政策以及關稅政策的搖擺，最直接的影響就是成本上升、時效變慢及合規(guī)要求更高。
2）玩家大洗牌。
過去“跨境電商四小龍”快速跑馬圈地下，通過全托管模式降低門檻的方式，吸引了大批的從業(yè)者入行；而隨著這種政策的搖擺，其實也意味著惡性低價競爭成為過去，合理有序競爭成為必然。
3）供應鏈決高下。
一方面，靠產品力。對于商家而言，可以靠低價爆品打市場，但留住客戶的一定是高性價比的產品力。也就是說，商家要更加重視產品的運營與迭代，既要滿足消費者的真實需求，又要提供具備競爭力的價格。
另一方面，靠供應鏈。就像戴彬此前提到的，遞四方經歷了小包直發(fā)時代、小包直發(fā)+海外倉時代和供應鏈解決方案時代。但現在，光提供應鏈解決方案在跨境物流也不夠了，還是要回到柔性供應鏈的時代。接下來，跨境電商的競爭是產品功能的獨特性，以及產品供應鏈的敏捷性競爭。
跨境電商經歷過去幾年的野蠻式增長之后，國際政策變動這樣的不確定性實際上也在提醒我們，跨境電商生態(tài)是一門要用更長期主義的維度去思考的生意。
就像直郵模式在過去幾年中的飛速發(fā)展一樣，這個轉型過程也在催生創(chuàng)新的新物種出現。
文章轉載自：運聯智庫 微信公眾號（ID：tucmedia），作者：賈藝超
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